Какие показатели требуются для всестороннего анализа бизнеса?

Рано или поздно каждая компания сталкивается с необходимостью оценить текущее состояние бизнеса, спрогнозировать дальнейшее развитие. При этом одной из важнейших задач является правильный подбор параметров, по которым будет производиться анализ.

С целью мониторинга финансового состояния компании и управления ее финансовыми ресурсами необходимо проводить оценку различных аспектов деятельности. Для этой цели часто используют финансовые коэффициенты, призванные устанавливать взаимосвязь меж двумя элементами финансовой информации, как отношение одного к другому. Для чего прилагать усилия к расчету коэффициентов, если можно изучать исходную информацию саму по себе?

Коэффициенты полезны, поскольку проводят сравнение, дающее лучшую информацию, чем изучение показателей в абсолютном виде. Если нам скажут, что компания заработала миллион долларов чистой прибыли, может показаться, что эта компания весьма прибыльна. Но если дополнить первоначальные данные информацией, что сумма всех активов компании равна ста миллионам долларов, то увидим, что отдача на каждый доллар используемых активов – всего один цент прибыли. То есть доходность активов составляет всего один процент. Не проще ли вложенные деньги вытащить из этого горе-бизнеса и положить на депозит либо вложить в более прибыльный бизнес. В нашем случае, коэффициент предоставляет более полезную информацию о прибыльности компании, чем абсолютный показатель прибыли.

В финансовом анализе рассматривается более двухсот финансовых коэффициентов, однако это не означает, что всех их полезно использовать при анализе отдельного конкретного бизнеса.

Большинство известных коэффициентов можно отнести к следующим пяти группам:

1. Коэффициенты ликвидности.

Высвечивают способность компании оплачивать свои обязательства, сопоставляют суммы краткосрочных (текущих) обязательств с активами, доступными для погашения указанных обязательств – краткосрочными (текущими) активами. Цель коэффициентов данной группы – оценка текущей платежеспособности компании, и возможности поддержания платежеспособности в случаях каких-либо финансовых затруднений.

2. Коэффициенты задолженности (или финансового рычага).

Показывают соотношение источников вложенных в компанию средств, к примеру, соотношение средств, источником которых являются кредиторы и средств, источник которых – собственники компании. Призваны оценивать степень зависимости компании от заемных средств.

3. Коэффициенты покрытия.

В процессе деятельности компаниям достаточно часто приходится брать на себя финансовые обязательства. Примерами финансовых обязательств могут служить необходимость погашать проценты и тело полученного кредита, либо платежи при долгосрочной аренде и тому подобные обязательные выплаты. Коэффициенты покрытия помогают сопоставить финансовые обязательства компании и ее способность их обслуживать и погашать, оценить степень финансового риска компании.

4. Коэффициенты деловой активности (коэффициенты оборачиваемости).

Оценивают эффективность использования компанией своих активов, позволяют выявить структуру и состояние активов. Коэффициенты деловой активности позволяют рассчитать продолжительность операционного и денежного цикла компании, что позволяет обосновано принимать такие важнейшие решения, как сколько денег нужно оставить в обороте компании, сколько денег можно вытащить из оборота, и многие другие.

5. Коэффициенты рентабельности.

Показывают отношение прибыли к анализируемому параметру, например, к объему продаж или суммарных активов. Коэффициенты рентабельности могут быть двух видов – высвечивают соотношение прибыли к показателям из отчета о прибылях и убытках (показателям рассчитываемым нарастающим итогам, как результат деятельности за период) либо соотношение прибыли к показателям из балансового отчета (показателям отражающим состояние компании на какой-либо момент времени), что в совокупности отражает общую эффективность деятельности компании.

Ни один из финансовых коэффициентов, сам по себе, не в состоянии дать всестороннее представление о финансовом положении и о результатах деятельности компании. Комплексное суждение можно выработать лишь анализируя ряд коэффициентов. На практике, количество коэффициентов используемых конкретной компанией, обычно невелико – порядка десяти коэффициентов. Но отдельная и весьма непростая задача – определить какие конкретно показатели требуются для всестороннего анализа конкретного бизнеса.

CIMA

Ключевые Компетенции - это Ваше профессиональное образование и возможность получить международный диплом

Мы в соцсетях:

Поделиться:

Звоните:

+38(057) 780-71-40 

+38(050) 401-45-49

Пишите:

Центр Ключевые Компетенции © 2017-2018 Все права защищены